В чем отличие ставки рефинансирования от процентной ставки по кредиту?

При оформлении кредита мы подписываем кредитный договор. Если почитать внимательно, то в нем ставка по кредиту ниже, чем ставка рефинансирования. Почему она ниже, в чем разница между этими ставками? Куда смотреть при уточнение процентов по кредиту?